На прилавках магазинов электроники готовится масштабная переоценка: смартфоны, ноутбуки и игровые приставки стремительно дорожают. Причина кроется не в маркетинговых усложнениях, а в глобальном дефиците полупроводников, вызванном ажиотажным спросом на технологии искусственного интеллекта, сообщает Financial Times.
В эпицентре кризиса оказались чипы динамической оперативной памяти (DRam) — незаменимый элемент практически любого современного гаджета. Огромные потребности гиперскейлереров, развивающих инфраструктуру для ИИ, заставили производителей перераспределить производственные мощности. Вместо выпуска массовых чипов для потребительского сегмента заводы сосредоточились на создании высокопроизводительной памяти для ИИ-серверов. В Сети это явление уже получили пугающие названия — «РАМагеддон» и «РАМпокалипсис». Последствия такой переориентации оказались вполне осязаемыми: по прогнозам International Data Corporation, стоимость потребительской электроники в рознице подскочила на 10–20%.
Это событие знаменует собой исторический разворот. С 1970-х годов развитие полупроводниковых технологий работало на удешевление и повышение мощности устройств, но сейчас этот тренд сменился на противоположный.
Первыми изменения в прайс-листах продемонстрировала Apple: еще в июне компания увеличила стоимость флагманских ноутбуков и планшетов на 300 долларов, при этом ожидая замедления темпов продаж. Игровой индустрии пришлось еще тяжелее. Гиганты вроде Microsoft, Sony и Nintendo подняли ценники на свои консоли на 150 долларов за единицу. Для Nintendo финансовые последствия стали особенно ощутимыми: компания зафиксировала непредвиденные издержки в размере 100 млрд иен (около 75 млн долларов), что составляет порядка 30% ее годовой прибыли. Причиной компания назвала именно подорожание компонентов, в частности памяти.
Эксперты предупреждают: резкий рост цен может обрушить спрос. Согласно исследованию Ampere Analysis, если стоимость консолей от Sony или Microsoft достигнет отметки в 1000 долларов (при нынешних ценах около 700 долларов), объем их продаж может сократиться на 43% в течение ближайших пяти лет.
Наиболее уязвимым положением оказались китайские производители — Xiaomi, Oppo и Vivo. Их бизнес-модель завязана на бюджетном сегменте, где покупатели крайне чувствительны к любому росту стоимости. По оценке Мин-суна Хвана из Counterpoint, цена на DRam для мобильных устройств за прошедший год увеличилась на 250 долларов, и это подорожание неизбежно отразится на ценниках осенних моделей.
Глава Nokia Джастин Хотард считает, что дефицит компонентов станет «новой нормой» и будет преследовать индустрию как минимум до 2027 года. Чтобы выжить в этих условиях, производителям приходится идти на компромиссы: упрощать технические характеристики или менять дизайн устройств ради экономии памяти.
Несмотря на лихорадочную попытку индустрии нарастить производство через строительство новых заводов, оптимизма мало. Джон Нойфер, возглавляющий Ассоциацию полупроводниковой промышленности, подчеркивает, что ввод новых мощностей в эксплуатацию — процесс многолетний. Аналитики полагают, что ценовой рост будет сопровождать рынок на протяжении всего «суперцикла ИИ».
Ситуацию осложняют и геополитические риски. Как сообщалось в конце августа издание Politico, администрация Дональда Трампа рассматривает возможность введения пошлин не только на сами чипы, но и на готовую продукцию — ноутбуки, игровые системы и серверы. Цель таких мер — стимулировать локализацию производства в США.
Параллельно с этим на фондовом рынке наблюдается нестабильность. Месяцем ранее акции производителей микросхем пережили обвал: инвесторы начали массово избавляться от активов, опасаясь замедления темпов развития рынка ИИ и усиления конкуренции со стороны Китая, сообщает Reuters.
